La ciudad fue fundada el 25 de julio del 1515.Situada de frente al Mar Caribe en la costa Suroriental de la isla, quedó asentada al fondo de una sinuosa bahía en un valle rodeado por el macizo montañoso de la Sierra Maestra, en un gran valle intramontano. Su origen la resalta como una de las primeras villas fundadas por los colonizadores españoles, acontecimiento que tuvo lugar en el verano de 1515. Su nombre fue inspirado en la orden homónima a la que pertenecía Su Majestad católica Fernando I, además por la popularidad que el patrono español Santiago Apóstol adquirió durante la larga y dura empresa de la Reconquista en España. Desde entonces por tradición se festeja tal acontecimiento el 25 de julio, día de Santiago Apóstol…